비트코인 급락, 암호화폐 시장 붕괴 시작됐나?

▲ 비트코인 급락/챗gpt 생성 이미지 ©

비트코인(BTC) 급락으로 촉발된 대규모 롱 포지션 청산이 암호화폐 시장 전체를 뒤흔들고 있다. 거시경제 불안과 증시 연동성 확대까지 겹치면서 시장에서는 “위험자산 회피 국면”이 본격화됐다는 분석이 나온다.

6월 3일(현지시간) 암호화폐 시황중계사이트 코인마켓캡에 따르면, 전체 암호화폐 시가총액은 최근 24시간 동안 3.43% 하락한 2조 3,200억달러 수준까지 밀렸다. 특히 비트코인 급락 이후 시장 전반에서 연쇄 청산이 발생하며 투자심리가 급격히 악화된 것으로 나타났다.

가장 큰 원인은 비트코인 중심의 롱 포지션 청산 사태다. 최근 24시간 동안 BTC 관련 포지션에서만 8억 1,594만달러 규모 청산이 발생했고, 이 가운데 약 94%가 롱 포지션이었다. 매체는 과도하게 쌓였던 레버리지 매수 포지션이 한꺼번에 무너지며 강제 매도가 추가 하락을 부추기는 전형적인 숏 스퀴즈(공매도 포지션 청산 혹은 커버를 위해 발생하는 매수세) 반대 흐름이 나타났다고 분석했다.

시장 전반의 거시경제 민감도 역시 높아지고 있다. 매체는 암호화폐 시장이 미국 증시와 강한 역상관 관계를 보이고 있으며, 금 가격과는 88% 수준의 높은 상관성을 나타내고 있다고 설명했다. 이는 암호화폐가 독립 자산군이라기보다 금리와 유동성 변화에 민감하게 반응하는 위험자산으로 움직이고 있음을 보여준다는 분석이다. 실제로 이더리움(ETH)은 하루 동안 5.42% 하락했고, 주요 레이어1 프로젝트들도 동반 약세를 기록했다. 공포·탐욕 지수는 27까지 떨어지며 시장 공포 심리가 심화된 상태다.

기술적으로도 시장은 극단적 과매도 구간에 진입했다. 상대강도지수(RSI14)는 21.7 수준까지 내려왔고, 전체 시가총액은 주요 이동평균선 아래에서 거래되고 있다. 매체는 현재 연간 핵심 지지선인 2조 1,700억달러 구간 방어 여부가 중요하다고 분석했다. 만약 이 구간이 붕괴될 경우 다음 목표 구간은 피보나치 스윙 저점인 2조 3,000억달러 아래 영역으로 확대될 가능성이 제기된다.

반면 단기 반등 가능성도 완전히 사라진 것은 아니라는 평가다. 매체는 비트코인 가격 안정과 청산 규모 감소가 동반될 경우 기술적 반등이 나올 수 있다고 전망했다. 다만 본격적인 추세 반전을 위해서는 전체 암호화폐 시장 시가총액이 2조 6,300억달러 저항선을 회복해야 하며, 특히 미국 증시와 거시경제 불안이 진정되지 않는 한 반등은 제한적일 가능성이 크다고 분석했다.

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