"1%만 섞어도 수익률 30% 점프?"...피델리티, 비트코인 편입 진실 공개

▲ 비트코인(BTC)/챗GPT 생성 이미지

피델리티(Fidelity)가 비트코인(Bitcoin, BTC)을 현대 투자 포트폴리오의 핵심 구성 요소로 봐야 한다고 평가하며, 단 1% 편입만으로도 전통 포트폴리오의 장기 수익률을 크게 끌어올릴 수 있다는 분석을 내놨다.

벤징가는 5월 5일 피델리티 분석을 인용해 비트코인이 강한 장기 성과와 분산 투자 효과를 바탕으로 주요 자산군으로 진화했다고 보도했다. 피델리티는 비트코인이 전통 시장과 규모 면에서 경쟁하는 수준까지 성장했으며, 장기 수익률 측면에서도 자주 상위권에 올랐다고 평가했다.

피델리티에 따르면 비트코인은 비교 대상 자산보다 약 73%의 기간 동안 더 나은 성과를 냈다. 보고서는 비트코인의 강한 위험 조정 수익률과 글로벌 통화 공급량과의 상관성을 강조하며, 통화 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 활용될 수 있다고 봤다.

비트코인의 낮은 주식·채권 상관관계도 포트폴리오 분산 효과를 뒷받침하는 요인으로 제시됐다. 피델리티는 고정 공급 구조와 네트워크 채택 확대가 비트코인을 기존 자산과 다른 방식으로 움직이게 만드는 핵심 배경이라고 설명했다.

분석의 핵심은 소액 편입 효과다. 피델리티 분석에서 전통적인 60대 40 포트폴리오에 비트코인을 1%만 추가해도 복리 수익률은 약 30% 증가했고, 위험 조정 수익률은 20% 개선됐다. 하락폭에는 제한적인 영향만 나타났다. 피델리티는 초기 1%에서 2% 편입 구간이 가장 큰 효율을 제공한다고 평가했다.

기업 재무 포트폴리오에서는 효과가 더 두드러졌다. 비트코인 1% 편입은 수익률을 두 배 이상 높였고, 하락폭을 줄였으며, 샤프 비율을 40% 넘게 개선했다. 피델리티 분석은 대규모 편입보다 “제로에서 벗어나는” 초기 비트코인 노출이 추가 위험 대비 가장 의미 있는 성과 개선을 만든다는 데 초점을 맞췄다.

*면책 조항: 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 내용은 정보 제공의 목적으로만 해석되어야 합니다.*